動(dòng)態(tài)分層阿基米德Copula模型的構(gòu)建與應(yīng)用

摘要： Copula函數(shù)在金融中的應(yīng)用大多限于二元情形,而對高維Copula函數(shù)及其動(dòng)態(tài)模型的研究相對不足。文章在隱馬爾科夫模型的框架下,構(gòu)建了動(dòng)態(tài)分層阿基米德Copula模型,并使用EM算法估計(jì)了模型的參數(shù);然后將協(xié)變量引入到隱馬爾科夫模型的轉(zhuǎn)移概率中,以考慮其他因素對所考慮變量的相關(guān)性動(dòng)態(tài)的影響;最后,將模型用于股票組合動(dòng)態(tài)相關(guān)性的研究。 （共5頁）